Óbudai Egyetem - Keleti Károly Gazdasági Kar
Intézet: Gazdaság- és Társadalomtudmányi Intézet (1084 Budapest, Tavaszmezõ u. 15-17.) Kreditérték: 2
Tagozat: Nappali Nyelv: magyar Félév: 2008/09/2
 
Szakok: Gazdálkodási és menedzsment BA alapszak;
 
Tantárgyfelelős oktató: Dr. Szekeres Valéria Oktatók: Dr. Bencsik Mária;
Heti/Féléves óraszámok: Heti Előadás: 1 Tantermi gyakorlat: 1 Labor: 0 Konzultáció: 0
 
Félévzárás módja (követelmény): félévközi jegy
 
Oktatási cél: Oktatási cél: A tananyag elsajátítása elõsegíti, hogy a hallgatók eligazodjanak a modern pénzügyi piacok részpiacai, instrumentumai: kötvények, részvények, befektetési jegyek, ügyletei, szereplõi, rövid távú-, és hosszú távú befektetési lehetõségei között. A tantárgy keretében elsajátítják az alapvetõ árfolyam-, hozam-, és kockázatszámítási módokat. Továbbá hozzájárul, hogy elmélyítsék ismereteiket a tõzsdei kereskedésrõl, a tõzsde információs funkcióiról, árfolyamtípusairól, a tõzsdei indexekrõl és az elszámolási módokról.


Félévközi követelmények
(feladat, zh. dolgozat, esszé, stb):

Aláírás feltétele: órákon aktív részvétel, eredményes ZH-k megírása:
7. oktatási hét
13. oktatási hét
 
Oktatási hét
(konzultáció)
Témakör
1. 1. hét A pénzügyi piacok fogalma, fajtái, közvetítõ funkciója, csoportosítása

Definíciók, pénzpiac, tõkepiac összehasonlítása, összefüggései, átjárások
2. 2 hét A tõzsde fogalma, szerepe, fajtái, jogállása, ügyletei, tõzsdei szokványok. A tõzsde információs rendszere, árfolyamok, indexek

Indexszámítások: árfolyamindexek, hozamindexek: CESI,DJIA, S and P 500, F.A.Z., DAX, FTSE, BUX, trendek
3. 3. hét Pénzügyi eszközök, értékpapírok fogalma, kibocsátási módok, kötvények, részvények, befektetési jegyek, befektetési alap

Hozam és árfolyamszámítások, bruttó és nettó árfolyam, kamatrugalmasság, hozamgörbék
4. 4.. hét Ügyletek típusai, kockázata, csoportosításuk: promt-termin, effektív-spekulációs, fedezeti, arbitrage. Piacai: forward, futures

Kontraktus specifikáció, határidõ, árlépésköz, elszámolóár, pozíciók: vételi, eladási pozíció-, nyitás, zárás, nyitott kötésállomány
5. 5. hét Összetett határidõs ügyletek: Spread, straddle, pillangó, keselyû. Származékos termékek

Kockázatok csökkentése határidõs pozíciók kombinálásával, eredeményfüggvények, diagramok
6. 6. hét Opciós ügyletek, opciós jog, opciós prémium, PUL CALL SHORT, LONG,

Az opciók értéke: idõérték, belsõ érték, ITM, ATM , OTM. Az opciók nyereségfüggvénye
7. 7. hét Összetett opciók, Fedezett és fedezetlen opciók, Swap-ügyletek, FRA, cap, floor

ZH
8. 8. hét Ügyletek összehasonlító elemzése

Promt, termin, opciós, összetett opciós, derivatívák elemzése
9. 9. hét Ügyletek elszámolása, klíringház fõ funkciói, garancia rendszerek

Bruttó és nettó elszámolás, DVP elv, nap végi és napközbeni elszámolás
10. 10. hét Hozam és kockázat CAPM modell

Piaci portfolió, hatékony portfolió
11. 11. hét Kötvények hozama és árfolyama. Hozamgörbék
Névleges hozam, egyszerû hozam, tényleges hozam és árfolyamszámítások
12. 12. hét Részvények hozama és árfolyama

P/E mutató, P/CE, P/OCF, P/S, DY, EV érték, EBITDA, EBIT
13. 13. hét A fundamentális elemzés jellemzõi, folyamata

ZH
14. 14. hét A technikai elemzés jellemzõi. Elemzési módszerek összehasonlítása

Fibonacci számok, Bar chart, Japán gyertya diagram, mozgóátlagok, indikátorok, statisztikai módszerek
 
Az értékelés, a lebonyolítás,
a pótlás módja,
a jegy kialakításának szempontjai:
A pótlás módja: lásd TVSZ
 
Kötelező irodalom: Kötelezõ: Bakonyi Zoltán-Décsy Jenõ-Lauf László-Tasnádi Márta: Tõke-és pénzpiacok Perfekt Kiadó Budapest 2004.
Ajánlott irodalom: Ajánlott: Dr. Bencsik Mária: Modern pénzügyek Elektronikus jegyzet. BMF. KGK. SZVI. Honlap
A tárgy minőségbiztosítási
módszerei:
Minõségirányítási kézikönyv 8.1-8.5. szerint TÜV.